第一，完善信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)共享機(jī)制，減少結(jié)構(gòu)性融資難題。

　　民營(yíng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在信息不對(duì)稱，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)難以從金融機(jī)構(gòu)獲取融資，金融機(jī)構(gòu)“不敢貸、不愿貸、不能貸、不會(huì)貸”，進(jìn)而形成投融資領(lǐng)域長(zhǎng)期存在的難題。當(dāng)下，信息技術(shù)及其廣泛應(yīng)用為破解這個(gè)難題提供了操作上的可能性。依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的信用評(píng)價(jià)已較為成熟且廣泛應(yīng)用于多種融資場(chǎng)景，極大地豐富了信用評(píng)價(jià)的方法和內(nèi)容。然而，由于政府、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等掌握的信用信息尚未形成整合，這種“信息孤島”狀態(tài)使得金融機(jī)構(gòu)難以獲得全面信息或獲得信息的成本過(guò)高。因此，解決結(jié)構(gòu)性融資難題需要多方努力，多管齊下。政府應(yīng)盡快制定出臺(tái)用于信用評(píng)價(jià)的數(shù)據(jù)共享機(jī)制和規(guī)則，可實(shí)行強(qiáng)制與有償提供相結(jié)合，在嚴(yán)格監(jiān)管下對(duì)金融機(jī)構(gòu)放開(kāi)不涉及國(guó)家安全的公共數(shù)據(jù)。金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)對(duì)外共享自身掌握的信用信息，共同打造信用社會(huì)，共享信用社會(huì)紅利。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)積極提供相關(guān)信用信息，并專注于自身業(yè)務(wù)，堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立良好信用形象。

　　第二，建立融資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化分擔(dān)機(jī)制，減輕金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。

　　民營(yíng)企業(yè)通常小而靈活，具有較強(qiáng)的開(kāi)拓性和創(chuàng)新性，但也伴隨著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要建立全面、系統(tǒng)、可持續(xù)的市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。一方面，要全面覆蓋民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。既包括民營(yíng)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，要涵蓋全部參與主體。政府及相關(guān)部門(mén)建立健全機(jī)制、負(fù)責(zé)監(jiān)管，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、證券公司等機(jī)構(gòu)參與共管、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游企業(yè)相互分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要有系統(tǒng)性的分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)，包括優(yōu)化原有的融資擔(dān)保機(jī)制，如豐富抵押品種類、提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押普惠度；建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，可由各類金融機(jī)構(gòu)共同出資，用于補(bǔ)償投向民營(yíng)企業(yè)的資金損失；創(chuàng)新民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程保險(xiǎn)，以扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，降低其違約風(fēng)險(xiǎn)，包括處于研發(fā)階段的科創(chuàng)保險(xiǎn)、生產(chǎn)過(guò)程中的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、銷售過(guò)程中的貨運(yùn)保險(xiǎn)等。 

　　第三，拓寬融資渠道，提升民營(yíng)企業(yè)融資可獲得性。 

　　民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的一個(gè)重要原因或表現(xiàn)是其融資方式單一，且融資渠道不暢。因此，必須推進(jìn)監(jiān)管和金融創(chuàng)新，支持民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)融資，暢通民營(yíng)企業(yè)融資渠道。在債券市場(chǎng)方面，有必要擴(kuò)大債券融資覆蓋面，創(chuàng)新債券融資工具，推動(dòng)債券融資支持工具擴(kuò)容增量，積極推廣科技創(chuàng)新債券、小微企業(yè)增信集合債券，鼓勵(lì)和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者積極科學(xué)配置民營(yíng)企業(yè)債券。在股票市場(chǎng)方面，完善民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資基礎(chǔ)性制度，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板規(guī)模，高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所，打造民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資主場(chǎng)；不斷完善各項(xiàng)配套措施，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)；發(fā)揮地方政府專項(xiàng)引導(dǎo)基金作用；完善投資退出機(jī)制；允許企業(yè)依托應(yīng)收（供應(yīng)鏈）賬款、融資租賃、小額貸款等基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品；將符合條件的民營(yíng)企業(yè)納入上市后備資源庫(kù)，支持民營(yíng)企業(yè)上市融資。在商業(yè)銀行信貸方面，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，精準(zhǔn)實(shí)施再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多關(guān)注和了解民營(yíng)企業(yè)，加強(qiáng)針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融創(chuàng)新和信貸投放。 

　　第四，推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新，加快發(fā)展普惠金融。 

　　隨著民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的體量和作用不斷增大，民營(yíng)企業(yè)逐漸成為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和提供服務(wù)的重要對(duì)象。當(dāng)前，原有金融服務(wù)和產(chǎn)品的準(zhǔn)入門(mén)檻超出了民營(yíng)企業(yè)的能力范圍，或是現(xiàn)有的金融服務(wù)難以匹配民營(yíng)企業(yè)的融資需求，因此需要推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新。考慮到民營(yíng)企業(yè)多為中小微企業(yè)，普惠應(yīng)是金融創(chuàng)新的一個(gè)重要選擇。其一，通過(guò)過(guò)程管理降低融資門(mén)檻，利用新一代信息技術(shù)開(kāi)發(fā)智能風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)篩選、風(fēng)評(píng)、授信、簽約、放款、支付、跟蹤、回收全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，從而減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的不合理限制。其二，加大增信貸款產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，做實(shí)民營(yíng)企業(yè)訂單、保單、倉(cāng)單等權(quán)利抵押，深度挖掘民營(yíng)企業(yè)穩(wěn)定合規(guī)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，從中開(kāi)發(fā)新型抵押品，大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)，切實(shí)強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)征信權(quán)益保護(hù)。其三，有針對(duì)性地調(diào)整還款政策，如允許臨時(shí)陷入經(jīng)營(yíng)困難的民營(yíng)企業(yè)調(diào)整還款方式，變更還款內(nèi)容，按需延期付息，延長(zhǎng)還本期限。其四，開(kāi)發(fā)面向民營(yíng)企業(yè)的金融衍生品，利用金融衍生品價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖功能，幫助民營(yíng)企業(yè)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)資產(chǎn)安全。在培育專業(yè)金融衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)時(shí)，需要將服務(wù)民營(yíng)企業(yè)作為重要考量因素。其五，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，整合產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的資金流、物流、信息流等核心數(shù)據(jù)，實(shí)施全鏈征信，降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督成本和損失風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升鏈上企業(yè)融資易得性，真正惠及鏈上民營(yíng)企業(yè)。 

　　第五，加強(qiáng)金融監(jiān)管與引導(dǎo)，營(yíng)造良好融資氛圍。 

　　從2019年《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于營(yíng)造更好發(fā)展環(huán)境支持民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的意見(jiàn)》，到2023年《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》，近年來(lái)我國(guó)出臺(tái)了一系列政策措施，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，舉措不斷升級(jí)，支持力度逐步加大。從2019年中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》，到2023年中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》，我國(guó)對(duì)金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也作出了系統(tǒng)安排。這些政策彰顯了國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和行業(yè)企業(yè)發(fā)揮著重要的指引作用。為進(jìn)一步做好民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，需要抓緊相關(guān)政策措施的落地落實(shí)。首先，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管考核可采取靈活適度原則，因時(shí)應(yīng)勢(shì)精準(zhǔn)調(diào)整監(jiān)管要求，在一定程度內(nèi)提高監(jiān)管容忍度，如對(duì)于民營(yíng)企業(yè)因國(guó)際局勢(shì)變化、政策調(diào)整、極端氣候等無(wú)法按時(shí)按量還款而形成的不良貸款，可放寬金融機(jī)構(gòu)呆賬核銷監(jiān)管要求。其次，開(kāi)展民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)評(píng)價(jià)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)情況進(jìn)行綜合測(cè)評(píng)，切實(shí)擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)金融供給規(guī)模。再次，完善民營(yíng)企業(yè)信用和經(jīng)營(yíng)信息采集、記錄、分析、共享，實(shí)施動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，嚴(yán)懲涉融欺詐、惡意拖欠款等違規(guī)違法行為，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的積極性。最后，建立健全民營(yíng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的常態(tài)化溝通交流機(jī)制，通過(guò)搭建有效溝通平臺(tái)，增進(jìn)二者互信，加強(qiáng)互利合作，進(jìn)而為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大營(yíng)造良好的融資氛圍。