市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展史是市場的滲透史。希克斯通過闡述市場在多個(gè)領(lǐng)域的滲透，分析了市場發(fā)展所需要的制度條件。他把市場的興起視為轉(zhuǎn)型（transformation），實(shí)際上就是一種制度變遷。從市場經(jīng)濟(jì)興起史研究對于探尋市場經(jīng)濟(jì)體制的完善之路，是可以有所啟發(fā)的。閱讀《經(jīng)濟(jì)史理論》，也讓我看到商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究復(fù)興的可能。有一段時(shí)間，我們忽略了商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，結(jié)果是各種市場秩序問題讓我們疲于應(yīng)對。

《經(jīng)濟(jì)史理論》，約翰·希克斯 著，厲以平 譯，商務(wù)印書館1987版2017重印本，漢譯世界學(xué)術(shù)名著叢書

市場的滲透：貨幣、法律與信用

市場滲透過程是市場力量不斷作用的過程。在這一過程中，市場制度要素不斷健全，有利于市場交易的貨幣、法律、信用制度都得到了發(fā)展。貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物，貴金屬最終功成。人類對貨幣探索的艱辛，僅看牲畜曾作為貨幣就可知一二。這樣的貨幣不好用，要不布道老人怎么不娶妻？希克斯引用了一個(gè)問答來加以說明：負(fù)責(zé)布道的老者，為什么不結(jié)婚？從來沒有見過值一頭牛的女人。老者不娶妻原來是無法交易！貴金屬優(yōu)勢明顯。分割技術(shù)的突破，是貴金屬貨幣成功之時(shí)。貴金屬貨幣的使用，讓市場交易更為便利。

市場需要保護(hù)，商人在交易地得到一定的保護(hù)，但還不夠。商業(yè)經(jīng)濟(jì)的繁榮，必須確立，至少在某種程度上確立對財(cái)產(chǎn)的保護(hù)和對合同的保護(hù)。最簡單的交易也是合同。在商人和非商人之間不易形成諒解，這是商業(yè)經(jīng)濟(jì)邊緣何以經(jīng)常發(fā)生摩擦的主要原因。商人間交易也可能有誤解、欺詐、變故，爭端需要調(diào)解，習(xí)俗制度或命令調(diào)解爭端辦法，無法滿足市場需要。這就需要法律制度（或至少準(zhǔn)法律制度），需要商法（羅馬法，實(shí)際上后來有了發(fā)展，仍這么稱）。

市場發(fā)展需要資本，債務(wù)融資需要還本付息。還本付息行為就是信用。信用發(fā)債是市場滲透的又一結(jié)果。債務(wù)人不情愿付息，那么誰又愿意借錢給他？必須要有解決辦法。還不了債，債務(wù)人就要去當(dāng)奴隸。這個(gè)辦法有效。把債務(wù)人關(guān)起來的做法并不高明：囚禁期間生活費(fèi)用誰來承擔(dān)？國家憑什么負(fù)擔(dān)？債權(quán)人憑什么負(fù)擔(dān)？囚禁無助于收債。

貸款擔(dān)保的做法不錯(cuò)，債務(wù)人把價(jià)值超過借款金額的物品存放在債權(quán)人處。無需抵押的貸款對商業(yè)團(tuán)體必不可少，金融發(fā)展需要擴(kuò)大信譽(yù)好的借款人的圈子。在一個(gè)活躍的商業(yè)經(jīng)濟(jì)中，對信貸的需要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過小圈子。如何利用間接的了解來彌補(bǔ)了解的不足呢？放款人信賴的人作保。更有效的辦法是發(fā)展金融中間人（經(jīng)紀(jì)人），貸款給中間人，中間人再貸款給他所信賴的人。一家企業(yè)在金融媒介專業(yè)化時(shí)，廣義上說，已經(jīng)成為銀行。可以到處擴(kuò)張的，不只是銀行家。只要有證券市場，連小產(chǎn)者（投資者或資本家）都可以一點(diǎn)一點(diǎn)地投資，有價(jià)證券分散開來以減少風(fēng)險(xiǎn)。信用的發(fā)展實(shí)際上催生了銀行等金融機(jī)構(gòu)，催生了金融市場。

市場的滲透：財(cái)政金融

市場需要保護(hù)，市場自身力量是不夠的。市場的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常需要政府的干預(yù)。風(fēng)險(xiǎn)，包括聚會的風(fēng)險(xiǎn)，就需要政府的干預(yù)。政府如何干預(yù)市場？

市場滲透對財(cái)政金融都產(chǎn)生了重要影響。希克斯指出，國家是在開始使用貨幣之后才缺少貨幣的。有意思的是，貨幣是國家發(fā)行的，為什么就不能多發(fā)一些呢？現(xiàn)實(shí)是，多發(fā)了，但還不夠用。發(fā)多了會引發(fā)通貨膨脹等各種問題，這大家都看得到，貨幣就可能不再受信賴。此外，國家操縱的仍不過是地方或國家的貨幣。國際貨幣不是國家所能控制的。國家貨幣（本幣）與國際貨幣的沖突點(diǎn)是國際收支平衡。

希克斯分析了國家一直致力于貨幣供給，但于事無補(bǔ)的原因。他認(rèn)為，主要原因是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，稅收收入不足，這是中間階段的顯著特征之一。對商人財(cái)富征稅，舊稅制不適用，稅源不容易轉(zhuǎn)化為稅收。直接稅征管的條件在很晚的時(shí)候才具備。查明收入的辦法有了，所得稅才能征收，但收入這一經(jīng)濟(jì)概念非常復(fù)雜。在收入容易估算的富人大批出現(xiàn)以前，完全順利地征收所得稅不大可能。所得稅早期的主要繳納者是以契約地租為生的地主，以契約薪金為生的官員，貿(mào)易利潤雖多但稅收大量流失。

君主（國家）在沒有所得稅的情況下，必須靠財(cái)產(chǎn)稅，但現(xiàn)實(shí)的財(cái)產(chǎn)稅也談不上理想。有效地征收財(cái)產(chǎn)稅，必須對財(cái)產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評估，而這十分困難。只對易于估價(jià)形式持有的財(cái)產(chǎn)才能征稅，而無形財(cái)產(chǎn)可以逃稅。

中間階段的政府課稅困難重重，稅基窄，征管效率低，又不公正。效率低，稅負(fù)主要落到應(yīng)納稅款容易確定的人身上，而納稅能力強(qiáng)的某些人可以逃稅。制度不公正是稅收毫無彈性的原因之一。只要稅收不變，不公正也許還可忍受；一旦變化，不公正就顯露出來。如果統(tǒng)治者要提高稅率或征新稅來籌集更多收入，那么他是在濫用權(quán)力。民眾不會認(rèn)為他這時(shí)是合法君主，而是暴君，就可能導(dǎo)致暴力抗稅的危險(xiǎn)。

市場成長推動(dòng)股份有限責(zé)任公司的出現(xiàn)，為了股東的利益，需要保持收入記錄，需要核算利潤，國家也因此可以獲得相應(yīng)的收入信息。所得稅的征收因此進(jìn)入新階段，現(xiàn)代稅制因此逐步形成。有限責(zé)任公司的出現(xiàn)，已經(jīng)接近商業(yè)發(fā)展的中間階段告終。

在稅收不夠用的同時(shí)，如何才能適應(yīng)支出增長趨勢（支出增長是斷斷續(xù)續(xù)的）？緊急狀態(tài)不可避免，最嚴(yán)重的是戰(zhàn)爭，戰(zhàn)爭不是唯一的緊急狀態(tài)，君主（國家）如何應(yīng)對“超常”支出？簡便辦法是舉債！怎么借？借意味著還，怎么還？緊急狀態(tài)一過去，還是老樣子。稅收剛夠正常需要，還債資金還得另外籌集。

放款人以及可能的放款人都清楚，借給君主無擔(dān)保的貸款與借給無信用的私人無擔(dān)保貸款是一樣的，都是在冒險(xiǎn)，沒有人愿意為之，除非利率極高。借錢給國家比給私人風(fēng)險(xiǎn)更大？國家信用竟不如私人信用，這就是歷史！

國債作為金邊債券，是怎么來的呢？國家信用不如私人信用的狀況，只是在國家受約束之后才得到改變，或者國家給出適當(dāng)?shù)某兄Z之后情況才變化。國家提供擔(dān)保，抵押品在債務(wù)人手上，不能解決問題，債權(quán)人要通過法庭起訴，但君主（國家）的法庭不會支持債權(quán)人。抵押品在債權(quán)人身上，不能還債時(shí)，債權(quán)人可以典當(dāng)?shù)盅浩贰＞鳎▏遥┻€會提供無形擔(dān)保，不能還債時(shí)讓債權(quán)人得到征稅權(quán)力，得到官職。或者干脆直接賣出去，以獲得收入。君主把征稅權(quán)和官位抵押出去，還不了債，這就相當(dāng)于出售了征稅權(quán)力，相當(dāng)于出售了官位。最后，窮人還得納稅，但富人購買了免稅權(quán)而在很大程度上免稅，最終財(cái)政腐爛透頂。君主為什么要孤注一擲？

中間階段的國家通常不守信用。守信用也是有條件的。現(xiàn)代政府的財(cái)政地位相對于政府所管轄的其余部門而言，是十分強(qiáng)大的。國家壟斷貨幣供應(yīng)之后，用本幣表示的債務(wù)，不可能不還，但貨幣會貶值。商人怎么應(yīng)對？貨幣是君主的貨幣，操縱貨幣供給？金屬貨幣時(shí)代雖也不乏通貨膨脹，但幣值要比紙幣時(shí)代穩(wěn)定得多。

國家涉及權(quán)力問題，市場經(jīng)濟(jì)怎么面對權(quán)力？在結(jié)論部分，希克斯結(jié)合第一次世界大戰(zhàn)前后權(quán)力的變化闡述國家和權(quán)力的關(guān)系。在論述君主的財(cái)源時(shí)，希克斯指出：在最初階段，商業(yè)經(jīng)濟(jì)逃避政治權(quán)力。在中間階段，當(dāng)商業(yè)經(jīng)濟(jì)在形式上回到傳統(tǒng)政治權(quán)力之下時(shí)，那種權(quán)力已經(jīng)不夠強(qiáng)大，無法再控制它了。雖然可以破壞它，但不能控制它。在現(xiàn)代階段，商業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化，這主要是因?yàn)樯虡I(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的發(fā)展，對它的控制已變得相當(dāng)容易。

作者楊志勇為中國社會科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員

2021-11-17 10:32

來源：澎湃新聞